중국 희토류 수출금지에 급등한 유니온 주가 분석 및 투자 전략

중국 희토류 수출금지에 급등한 유니온 주가 분석 및 투자 전략

 

2025년 4월 14일, 중국이 희토류 및 자석류 수출을 전격 중단하면서 국내 증시에서 관련주들이 급등하는 현상이 나타났어요. 그 중심에 선 종목이 바로 유니온(000910)이에요. 유니온은 희토류 대체 소재 생산 자회사 유니온머티리얼을 보유하고 있는 기업으로, 시장에서는 이번 조치로 인해 유니온이 수혜를 입을 것으로 기대하고 있답니다.

 

사실 희토류는 전 세계적으로 매우 제한된 국가에서만 생산이 가능한 전략 자원이죠. 그중 중국이 세계 생산량의 60~70%, 정제 공정의 무려 90%를 차지하고 있다는 점에서 이번 수출 제한은 글로벌 공급망에 큰 파장을 일으킬 수밖에 없어요.

 

이러한 상황은 자연스럽게 대체재 생산 기업에 대한 주목을 불러왔고, 유니온 주가가 그 영향권에 들어오게 된 거예요.

📈 급등 배경과 시장 동향

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2025년 4월 14일, 유니온 주가는 전일 대비 11.70% 급등해 6,490원에 마감했어요. 전날까지만 해도 5,800원 수준에서 횡보하던 주가가 갑작스레 급등한 건 중국의 희토류 및 자석류 수출 중단 발표가 결정적인 촉매로 작용했기 때문이에요. 특히 이 발표는 미국이 중국산 제품에 최대 145%의 관세를 부과한 지 단 이틀 만에 나왔다는 점에서, 일종의 무역 보복으로 해석되고 있어요.

 

중국은 희토류를 '전략 무기'로 여기는 만큼, 실제로 수출 제한이 현실화될 경우 글로벌 공급망에 큰 혼란이 올 수밖에 없죠. 특히 전기차, 항공기, 반도체 같은 첨단 산업에서 필수로 사용되는 소재이다 보니, 이번 조치는 단순한 무역 이슈가 아니라 산업 전체의 구조를 흔들 수 있는 사건으로 받아들여지고 있어요.

 

뉴욕타임스는 이와 관련해 "미국의 방위 산업과 EV 산업이 직격탄을 맞게 될 것"이라고 보도했어요. 이 말은 곧, 미국 기업들이 중국 희토류 자석을 사용할 수 없게 되면 대체재를 찾아야 하고, 그 대체재의 가장 유력한 공급처 중 하나가 바로 한국이라는 논리가 가능해지는 거죠. 이런 기대감이 유니온 주가를 밀어 올린 배경이에요.

 

제가 생각했을 때 이번 유니온 주가 상승은 일시적인 뉴스 모멘텀에 의한 반응이라기보단, 중장기적인 산업 변화에 기반한 구조적인 흐름의 시작일 가능성도 있어 보여요. 물론 테마성 수급이 개입되긴 했지만요.

🏭 유니온의 사업 구조와 수혜 논리

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유니온은 1964년에 설립된 회사로, 본래는 특수 시멘트와 건축 자재를 주력으로 하던 기업이에요. 하지만 진짜 주목해야 할 부분은 바로 자회사 유니온머티리얼이랍니다. 이 자회사가 바로 희토류 대체 소재인 페라이트 마그넷을 생산하고 있거든요. 이 소재는 전기차 모터, 가전제품, 풍력 발전기, 반도체 패키징 등 다양한 산업군에 사용돼요.

 

유니온머티리얼의 2024년 기준 매출은 약 1,200억 원이었고, 영업손실 20억 원, 당기순손실은 45억 원을 기록했어요. 적자 구조이긴 하지만, 중국이 희토류 자석을 틀어막는다면 자연스럽게 대체 소재 수요가 유입될 가능성이 커지겠죠? 시장은 이 기대감을 반영해서 유니온의 밸류를 재평가하고 있는 상황이에요.

 

또한 페라이트 마그넷은 희토류가 거의 포함되지 않은 소재이기 때문에, 원자재 수급 리스크에서도 자유로워요. 물론 희토류 자석에 비해서 자기력이 약하다는 단점은 있지만, 최근 기술이 빠르게 보완되고 있어서 실제 산업 활용성도 높아지는 추세랍니다.

 

산업통상자원부는 페라이트 마그넷 시장이 2025년 기준 약 2.4조 원에서 2030년까지 5.1조 원 규모로 성장할 거라고 예측하고 있어요. 특히 전기차와 재생에너지 분야가 이 성장을 주도할 것으로 보고 있죠. 이 말인즉, 유니온머티리얼이 기술 개발에 성공하고 고객사를 확보한다면 유니온 자체의 실적 반등도 충분히 기대해 볼 수 있다는 거예요.

 

🔍 유니온 사업 구조 요약표

구분	내용
모회사	유니온(시멘트 및 건자재)
자회사	유니온머티리얼(페라이트 마그넷 생산)
주요 제품	전기차 모터용 마그넷, 풍력용 부품
매출 규모(2024)	1,200억 원
영업/순손실	-20억 / -45억 원

 

이런 구조를 보면 유니온의 향후 주가 흐름은 자회사 유니온머티리얼의 기술 확보와 흑자 전환에 상당 부분 달려 있다고 볼 수 있어요. 특히 정부가 대체 자원 기술에 R&D 보조금이나 세제 혜택을 주는 방향으로 움직일 가능성이 높기 때문에, 유니온의 전략적 위치는 결코 무시할 수 없어요.

 

요약하면, 유니온은 희토류 대체 흐름에 올라탈 수 있는 구조를 갖춘 기업이며, 단기적 수급 모멘텀보다도 장기적인 기술 상용화 여부가 관건이라는 거죠. 실제로 유니온머티리얼은 일본, 미국계 전장업체와 시제품 공급 협의도 진행 중이라, 향후 수주 뉴스가 나온다면 추가 랠리도 가능하다고 봐요.

 

단, 아직 재무구조가 안정적이지 않기 때문에 중장기 투자자라면 분기별 실적과 수주 상황을 꼼꼼히 체크해가며 접근하는 전략이 필요해요. 단기 트레이더라면 이 흐름에 올라탄 뒤 적절히 이익 실현을 노리는 방법도 괜찮고요.

📊 기술적 분석과 밸류에이션

중국 희토류 수출금지에 급등한 유니온 주가 분석 및 투자 전략

 

현재 유니온의 주가는 단기적으로 과열 신호를 보여주고 있어요. 2025년 4월 14일 기준 종가는 6,490원으로, 20일 이동평균선(5,476원)을 1,000원 넘게 상회하고 있죠. 기술적으로 보면 RSI(상대강도지수)가 78 수준으로 과매수 영역에 진입했어요. 일반적으로 RSI가 70을 넘기면 매수세가 과도하다는 신호로 해석되기 때문에, 단기적 조정 가능성도 고려해야 해요.

 

역대 최고가는 7,350원으로, 지금 주가는 고점 대비 11.7% 낮은 수준이에요. 하지만 수급 모멘텀과 함께 테마가 살아있다는 점을 고려하면, 기술적으로 한 번 더 시도할 가능성도 남아 있어요. 만약 단기 조정이 온다면 20일 선인 5,476원이 1차 지지선, 60일 선인 5,025원이 2차 지지선 역할을 해줄 수 있어요.

 

밸류에이션 측면에서는 다소 부담스러운 수준이에요. 2025년 예상 기준 PER(주가수익비율)은 48.7배로, 같은 산업군 평균인 35.2배를 훨씬 상회하고 있어요. 이건 테마성 기대감이 선반영된 결과로, 실적이 따라오지 않으면 주가는 다시 원위치될 수 있답니다. 실제 유니온머티리얼이 아직까지 적자를 기록하고 있기 때문에 이 리스크는 현실적이에요.

 

투자자 입장에서 중요한 건 '주가가 상승할 수 있는 명분'이 얼마나 지속될 수 있느냐예요. 단기적으로는 중국의 희토류 통제라는 외부 변수가 그 명분을 만들어주고 있지만, 이슈가 사그라들거나 협상이 재개된다면 상승 탄력은 약해질 수 있어요. 결국 본질가치에 가까워질 텐데, 그 기준이 바로 실적이에요.

 

📈 유니온 주가 기술적 분석 요약

항목	수치/현황	해석
현재 주가	6,490원	단기 고점 접근
20일 이동평균선	5,476원	1차 지지선
60일 이동평균선	5,025원	2차 지지선
RSI	78	과매수 구간
PER(2025E)	48.7배	고평가 우려

 

투자자라면 이런 데이터를 바탕으로 대응 전략을 짜는 게 좋아요. 예를 들어, 단기 트레이딩이라면 5,400원 부근에서 분할 매수하고, 7,000원 전후에서 일부 익절하는 전략이 유효하겠죠. 반대로 장기 투자자는 실적 모멘텀이 발생할 수 있는 시점을 중심으로 포지션을 유지하는 게 좋아요.

 

특히 PER이 고평가 상태이기 때문에 실적 발표 시즌에는 조정이 나타날 수 있어요. 주가가 실적과 괴리를 보일 땐 항상 변동성이 크기 때문에, 실시간 뉴스와 데이터 확인이 정말 중요하답니다.

 

요즘 같은 장세에서는 모멘텀 종목을 추격 매수하기보단, 기술적 지지선까지 내려올 때를 기다리는 게 리스크 관리 측면에서도 현명한 선택이에요. 그게 바로 성공적인 트레이딩의 핵심이기도 하고요.

⚠️ 투자 리스크와 고려 사항

중국 희토류 수출금지에 급등한 유니온 주가 분석 및 투자 전략

 

유니온 투자에 앞서 반드시 고려해야 할 몇 가지 리스크가 있어요. 우선 첫 번째로는 미중 무역협상의 불확실성이에요. 현재 중국은 미국이 4월 2일 자국산 제품에 최대 145% 관세를 부과하자, 맞대응으로 희토류 및 자석류 수출을 중단한 상황이에요. 그런데 이게 영구적인 조치인지, 일시적인 압박 카드인지 아직 불분명하다는 점이 문제예요.

 

4월 18일에는 트럼프 행정부가 추가 관세 서명에 나설 예정이고, 이에 따라 중국도 4월 20일 추가 보복 조치를 예고하고 있어요. 만약 양국 간 협상이 진전되면서 희토류 통제가 완화되면, 유니온 주가를 지탱해 주던 핵심 명분이 사라질 수 있어요. 이럴 경우 급격한 조정이 발생할 수 있기 때문에, 투자자들은 뉴스 흐름을 면밀히 모니터링해야 해요.

 

두 번째 리스크는 페라이트 마그넷 자체의 기술적 한계예요. 페라이트 자석은 희토류 자석에 비해 효율이 약 80% 수준밖에 되지 않아요. 그래서 고성능을 요구하는 분야, 예를 들어 EV 구동 모터나 항공기, 첨단 장비에서는 아직까지 희토류 자석을 대체하기 어려운 부분이 있어요.

 

따라서 단기적으로는 페라이트 마그넷의 대체 수요가 일부 발생하겠지만, 장기적으로는 기술 개발 속도와 실제 산업 적용 사례가 중요하답니다. 특히 일본, 독일, 미국 등에서도 비희토류 대체 기술 개발이 활발히 진행되고 있어요. 경쟁이 치열한 만큼 유니온머티리얼이 시장에서 경쟁우위를 확보할 수 있을지 지켜볼 필요가 있어요.

 

📌 유니온 투자 시 리스크 요약표

리스크 항목	내용	대응 전략
무역협상 변수	중국의 수출 중단 완화 가능성	정책 일정 체크 및 분할 매도
기술 대체 한계	희토류 자석 대비 효율 ↓	기술개발 뉴스 주시
경쟁 심화	다른 대체소재 기업 존재	경쟁사 동향 분석
자회사 적자	유니온머티리얼 2024년 손실 지속	2분기 실적 발표 체크

 

세 번째는 유니온머티리얼의 적자 지속이에요. 2024년 기준으로 영업손실 20억 원, 당기순손실 45억 원을 기록했기 때문에, 흑자 전환이 투자 포인트에서 매우 중요하답니다. 만약 실적 개선이 이루어지지 않으면 주가도 자연스럽게 제자리를 찾을 수밖에 없어요.

 

유니온의 투자 매력은 모회사 자체보다 자회사의 턴어라운드 가능성에 의존하고 있기 때문에, 향후 유니온머티리얼의 수주 발표, 제품단가 상승, 판가 인상 여부 등이 모두 실적에 영향을 줄 수 있어요. 이 포인트는 반드시 체크해 두는 게 좋아요.

 

또 하나 간과할 수 없는 건 시장 기대감에 따른 주가 괴리예요. 투자자들은 테마와 기대감으로 주식을 매수하는 경우가 많지만, 실제 실적이 따라주지 못하면 급락하는 경우도 많아요. 테마성 급등은 항상 냉정하게 보수적으로 접근해야 한다는 점도 꼭 기억해 주세요.

📌 투자 전략 제안

중국 희토류 수출금지에 급등한 유니온 주가 분석 및 투자 전략

 

지금 유니온에 투자하려는 분들이라면, 단기냐 장기냐에 따라 접근 전략이 완전히 달라져야 해요. 주가가 테마성 이슈로 급등한 만큼, 수급 변동성과 외부 이슈에 대한 민감도가 높기 때문이에요. 그래서 투자 시에는 반드시 명확한 기준을 세우고 리스크 관리까지 생각해야 해요.

 

먼저 단기 트레이딩 관점에서 보면, 유니온은 기술적 과열 상태이지만 수급이 아직 살아있기 때문에 조정 시 매수 타이밍을 노리는 게 좋아요. 20일 이동평균선인 5,476원이 1차 진입 구간이에요. 여기를 터치하거나 근접하면 분할 매수로 50% 비중을 들어가는 전략이 유효해요.

 

만약 시장 조정이 깊어진다면 60일선인 5,025원에서 추가로 30% 매수를 고려해도 좋아요. 반등 시 목표가는 7,000원 전고점 돌파를 기대할 수 있어요. 다만 테마 이슈가 약해지면 상승 탄력이 둔화될 수 있으니, 10% 단위로 익절 하는 전략을 병행해야 해요.

 

장기적으로 보유하고 싶은 분들은 이벤트 드리븐 전략을 추천해요. 유니온의 향후 주가 방향성은 중국의 희토류 정책, 유니온머티리얼의 실적 개선 여부, 기술 경쟁력 확보 등에 크게 좌우돼요. 그래서 보유 비중은 전체 포트폴리오의 5% 이내로 제한하는 게 좋아요. 리스크를 감내하면서도 전체 수익에 큰 영향을 미치지 않는 선에서 말이죠.

 

📊 유니온 투자 전략 정리표

전략 구분	진입 가격대	비중	목표가/익절 기준
단기 트레이딩	5,476원 / 5,025원	50% / 30%	7,000원 / 10% 단위 익절
장기 투자	5,400원 이하	포트 5% 이내	중국 정책 변화 / 분기 실적

 

장기 투자자라면 반드시 모니터링 포인트를 설정해 두는 게 중요해요. 예를 들면 중국의 희토류 비축량이 2026년 상반기 중 고갈될 가능성이 있고, 그 전에 유니온머티리얼이 안정적인 공급망을 확보한다면 장기 호재로 작용할 수 있어요. 또 유니온머티리얼의 2025년 2분기 실적 발표에서 적자 폭이 축소되는지도 중요한 확인 지표예요.

 

기술 트렌드도 놓치면 안 돼요. 미국, 일본, 독일이 비희토류 자석 기술에 엄청난 투자를 하고 있기 때문에, 유니온이 어떤 방식으로 경쟁력을 유지할 수 있을지 주시해야 해요. 해외 업체와의 협업 가능성이나 특허 출원 뉴스도 체크 포인트랍니다.

 

마지막으로 테마성 종목일수록 항상 수익 실현 타이밍을 미리 정해두는 습관이 중요해요. 너무 오래 들고 있으면 조정 타이밍을 놓치기 쉽고, 반대로 빠르게 익절하고 나올 준비가 되어 있으면 변동성 속에서도 수익을 안정적으로 확보할 수 있어요.

🧠 결론: 신중한 접근이 필요한 시점

현재 유니온의 주가는 명백히 ‘테마성 급등’ 구간에 있어요. 중국의 희토류 및 자석류 수출 중단이라는 글로벌 이슈가 반영되면서, 희토류 대체 소재 생산 기업으로서 유니온의 가치가 재조명되고 있는 상황이에요. 이슈는 명확하고, 시장의 반응도 뚜렷했죠. 하지만 모든 테마에는 ‘진입과 탈출’ 타이밍이 존재하기 때문에 지금은 신중한 판단이 어느 때보다 필요해요.

 

주가가 6,000원 후반에서 거래되고 있는 지금, 단기적인 박스권은 6,000~7,000원 사이로 형성되고 있어요. 단기 투자자라면 이 구간에서 수익 실현을 목표로 매수·매도 전략을 세우는 게 좋아요. 반면 5,400원 이하로 하락할 경우는 중장기 비중 확대 구간으로 고려해 볼 수 있겠죠.

 

그렇다고 무조건 낙관적으로만 볼 순 없어요. 유니온머티리얼은 여전히 적자를 기록 중이고, 페라이트 마그넷 자체도 고성능 부문에서의 기술적 한계가 존재해요. 결국 테마가 지속되려면, 실질적인 실적 개선이 뒤따라야만 해요. 기대감이 꺼지면 고평가된 주가는 빠르게 조정을 받을 수밖에 없으니까요.

 

지금은 말 그대로 '이벤트 드리븐 매매'가 핵심이에요. 중국의 수출 조치가 단기인지 장기인지, 미국의 반응은 어떤지 실시간으로 뉴스를 모니터링하면서 유연하게 대응하는 전략이 필요해요. 특히 오는 4월 20일 발표 예정인 중국의 추가 보복 조치는 중요한 분수령이 될 수 있어요.

 

🧾 유니온 투자 종합 전략

투자 구분	적절한 대응 전략	유의 사항
단기 투자	6,000원 이하 분할 매수, 7,000원 전후 익절	RSI·지지선 체크 필수
중장기 투자	포트폴리오 내 5% 비중 제한	분기 실적, 중국 정책 체크

 

결국 유니온 투자는 기대감과 현실 사이의 균형 잡기가 중요해요. 희토류 공급 차질이 장기화된다면, 유니온머티리얼의 실적 반등과 더불어 유니온의 기업가치도 우상향할 수 있어요. 반대로 테마가 약해지고 실적 반전이 없다면, 현재 주가는 다시 제자리를 찾을 수 있겠죠.

 

그래서 박기훈 한국투자증권 연구원도 "희토류 관련주는 분기별 공급망 변동성을 점검하면서 3~5년의 장기 시계열로 접근해야 유리하다"고 조언하고 있어요. 트레이딩을 원한다면 철저한 타이밍 대응, 장기 투자를 원한다면 리스크를 통제하는 비중 설정이 필수랍니다.

 

결론적으로 지금은 유니온에 대해 과도한 기대를 갖기보단, 핵심 이슈를 중심으로 냉철하게 판단하는 ‘스마트한 접근’이 필요한 타이밍이에요. 수익도 좋지만, 리스크 관리는 더 중요하니까요! 📉📈

🙋 FAQ

Q1. 유니온은 희토류 기업인가요?

 

A1. 아니에요. 유니온은 희토류를 직접 생산하지는 않지만, 자회사 유니온머티리얼을 통해 희토류 대체 소재인 페라이트 마그넷을 생산하고 있어요.

 

Q2. 유니온 주가 상승 이유는 무엇인가요?

 

A2. 중국의 희토류 및 자석 수출 중단 발표로 인해 대체재 생산 기업인 유니온이 수혜를 입을 것이란 기대감이 주가에 반영됐기 때문이에요.

 

Q3. 지금 유니온 주식 사도 괜찮을까요?

 

A3. 단기 과열 구간이기 때문에 5,400원 이하에서 분할 매수하는 전략이 좋아요. 바로 추격 매수보다는 지지선 부근 진입이 안전해요.

 

Q4. 유니온머티리얼 실적은 어떤가요?

 

A4. 2024년 기준으로 매출은 약 1,200억 원이지만, 영업손실과 당기순손실이 발생했어요. 실적 개선 여부가 향후 주가 흐름에 큰 영향을 줄 거예요.

 

Q5. 유니온 목표 주가는 얼마인가요?

 

A5. 단기적으로는 7,000원이 목표가로 설정돼 있어요. 전고점 돌파 여부에 따라 추가 상승도 가능하지만, 분할 익절이 좋아요.

 

Q6. 희토류 이슈가 끝나면 주가는 떨어질까요?

 

A6. 가능성 있어요. 테마가 약화되면 수급이 빠져나가면서 조정이 올 수 있기 때문에, 뉴스 흐름을 꼭 실시간으로 체크해야 해요.

 

Q7. 장기 투자도 가능한가요?

 

A7. 가능하지만, 비중을 낮춰서 포트의 5% 이내로 유지하고 실적 개선 여부를 분기별로 확인해야 해요. 리스크 관리가 핵심이에요.

 

Q8. 앞으로 어떤 뉴스에 주목해야 하나요?

 

A8. 4월 20일 중국의 추가 보복 발표, 유니온머티리얼의 2분기 실적, 중국 희토류 재고 동향, 미국의 기술 대체 대응 등이 중요해요.